Simulator de Tesouro Direto: Compare Selic, IPCA+ e Prefixado

O que é o Tesouro Direto e qual título escolher?

O Tesouro Direto é um programa do Tesouro Nacional criado para permitir a venda de títulos públicos federais para pessoas físicas de forma 100% online. Ao comprar um título, você está emprestando money para o Governo Federal em troca de interest.

Os Principais Tipos de Títulos

Tesouro Selic (Pós-fixado): Seu yield segue de perto a taxa Selic. É ideal para reserva de emergência e objetivos de curto prazo, pois possui liquidez diária e quase nenhuma oscilação de mercado (baixa volatilidade).
Tesouro IPCA+ (Híbrido): Rende uma taxa prefixada mais a variação da inflação medida pelo IPCA. Garante o ganho real e protege o poder de compra no longo prazo. É excelente para planos de aposentadoria e metas de longo prazo.
Tesouro Prefixado: Rende uma taxa anual fixa acordada no momento da compra. É ideal para quando o investidor acredita que a taxa de interest futura cairá abaixo da taxa contratada. Contudo, possui forte oscilação diária (marcação a mercado) caso seja resgatado antes do vencimento.

Taxa de Custódia da B3 e Income Tax

A B3 cobra uma taxa de custódia obrigatória de 0,20% ao ano about o valor dos títulos, cobrada semestralmente em janeiro e julho. No caso do Tesouro Selic, os primeiros R$ 10.000,00 aplicados são totalmente isentos dessa taxa de custódia. O Income Tax incide somente about os rendimentos e segue a table regressiva padrão:

Até 180 dias: 22,5%
De 181 a 360 dias: 20%
De 361 a 720 dias: 17,5%
Acima de 720 dias: 15%

Perguntas Frequentes (FAQ)

Sim. O Tesouro Nacional garante a recombra diária de todos os títulos em dias úteis, o que significa que eles têm liquidez diária. No entanto, nos títulos IPCA+ e Prefixados, o resgate antecipado expõe o investidor à marcação a mercado, fazendo com que o título possa valer mais ou menos do que o contratado na data da venda. Somente o Tesouro Selic mantém yield positivo diário sem oscilações negativas no resgate antecipado.

Desde 2020, os investimentos no Tesouro Selic são isentos da taxa de custódia da B3 (de 0,20% a.a.) para saldos de até R$ 10.000,00. A taxa é cobrada somente about o valor excedente a esse limite. Por exemplo: se você investir R$ 12.000,00 em Tesouro Selic, pagará 0,20% a.a. about apenas R$ 2.000,00.

Marcação a mercado é a atualização diária dos preços dos títulos com base nas expectativas futuras das taxas de interest no mercado financeiro. Quando as taxas de interest de mercado sobem, os preços dos títulos prefixados e IPCA+ já emitidos caem, e vice-versa. Se você mantiver o título até o vencimento acordado, receberá exatamente a rentabilidade combinada. A marcação a mercado afeta apenas quem vende o título antes do prazo final.

Simulator de Tesouro Direto

Evolution do Patrimônio Líquido

Custos Totais (Tesouro IPCA+)

Comparativo de Projeção

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Taxa de Custódia da B3 e Income Tax

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